Từ tháng 1 đến tháng 10/2002, Bùi Ngọc Dũng đã làm 6 hợp đồng tín dụng xin vay vốn của Ngân hàng thương mại cổ phần Hà Nội (Habubank) mua xe ô tô kinh doanh vận tải chở khách. Để được vay ngân hàng tổng số tiền là 7 tỷ đồng, Dũng đã mang 23 xe ô tô các loại, 1 dây chuyền sản xuất thức ăn gia súc của công ty Tương Mai ra làm tài sản bảo đảm. Tuy nhiên, Dũng chỉ mới trả cho Habubank được 2,7 tỷ đồng tiền gốc và 381 triệu đồng tiền lãi, còn nợ lại hơn 3 tỷ 676 triệu đồng cả gốc lẫn lãi. 9 chiếc xe được Dũng mang ra làm tài sản đảm bảo cho khoản nợ này còn bị chính Dũng mang đặt, bán cho Lê Hữu Ký và Nguyễn Duy Vĩnh ở công ty cổ phần thương mại Đức Hùng, Gia Lâm lấy hơn 1 tỷ đồng.
Lợi dụng mối quan hệ với ông Phan Văn Tính ở 40 Liên Trì, Hà Nội, Dũng đã mua của ông Tính một xe ô tô Toyota với giá 22.500 USD, đã lấy xe và hứa 1 tháng sau sẽ thanh toán tiền. Nhưng đến hạn, Dũng lại khất nợ, đồng thời lừa bán lại chiếc xe cho một người khác được 20.000 USD.
Sau khi gây ra hàng loạt vụ việc nghiêm trọng, Bùi Ngọc Dũng bỏ trốn. Tháng 6/2003, đối tượng bị bắt theo lệnh truy nã.
Liên quan vụ án, Nguyễn Như Bình và một số người khác được xác định là người làm công ăn lương của Dũng, không có mục đích tư lợi, lừa đảo chiếm đoạt tài sản nên không bị xử lý hình sự. Hai cán bộ Ngân hàng Habubank có vi phạm trong việc quản lý tài sản vay của Bùi Ngọc Dũng. Nhưng xét hành vi của họ có mức độ, nên cơ quan điều tra không xử lý.
Ngày 23/8, Toà án nhân dân Thành phố đã đưa ra xét xử Bùi Ngọc Dũng về hành vi lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản. Vụ án đã định đưa ra xét xử hồi tháng 4 nhưng rồi lại bị hoãn. Theo Hà Nội Mới, dự kiến ngày mai Toà sẽ tuyên án.